11 December 2009

Akuntansi lindung nilai wajar (fair value hedge) – definisi, perlakuan akuntansi, dan ilustrasi

Menurut Epstein & Jermakowicz (2008),,fair value hedges, atau perlindungan nilai wajar, adalah penggunaan instrumen derivatif atau instrumen keuangan lainnya untuk melindungi perusahaan dari risiko terkait perubahan nilai wajar (fair value) asset atau kewajiban yang diperkirakan akan mempengaruhi laba yang dilaporkan oleh perusahaan yang bersangkutan. Baik item-item asset/kewajiban yang dilindungi maupun derivatif yang digunakan sebagai instrumen hedging atas asset/kewajiban itu harus dinyatakan kembali dengan nilai wajar yang berlaku pada akhir periode. Untung (gains) atau rugi (losses) atas item-item itu harus segera diakui dalam laba/rugi periode, tidak ditangguhkan.

Untuk memperjelas definisi dan perlakuan akuntansi sebagaimana disebutkan di atas, kita akan memodifikasi ilustrasi Jacobs dan Watson.

Pada tanggal 1 Januari 2006, Jacobs Company meminjam uang sebesar $200,000 dari State Bank. Pinjaman itu berjangka waktu tiga tahun dengan suku bunga tetap 9%, yang harus dibayar tahunan.

Untuk mengantisipasi penurunan suku bunga di pasar kredit, pada tanggal 1 Januari 2006, Jacobs mengikatkan diri dalam kesepakatan pay-fixed, receive variable interest rate swap dengan Watson untuk dua pembayaran bunga terakhir. Dengan hedging ini, Jacobs ingin menukarkan suku bunga tetap-nya dengan suku bunga variabel. Pada tanggal kesepakatan kontrak, 1 Januari 2006, suku bunga (kurs) LIBOR yang berlaku adalah 7%.

Transaksinya akan diselesaikan secara netto Notional amount, dasar penghitungan bunga dalam kontrak swap ini, disepakati sebesar $200,000, sedangkan formula suku bunga variabel disepakati pada kurs LIBOR + 2%.

1 Januari 2006

Jacobs Company membuat ayat jurnal berikut untuk mencatat penerimaan kas dan timbulnya kewajiban kepada State Bank.

Fair value hedges – definisi, perlakuan akuntansi, dan ilustrasi

31 Desember 2006

Jacobs Company membayar bunga pinjaman sebesar $18,000 [9%*$200,000] dan membuat ayat jurnal berikut untuk mencatat transaksi tersebut.

Fair value hedges – definisi, perlakuan akuntansi, dan ilustrasi

Jumlah bunga yang sama akan dibayarkan oleh Jacobs kepada State Bank setiap akhir tahun, karena suku bunga yang dibebankan oleh State Bank adalah suku bunga tetap 9%.

Perlakuan akuntansi untuk fair value hedges mengharuskan pinjaman Jacobs kepada State Bank serta kontrak swap yang digunakan sebagai instrumen hedging dilaporkan (dinyatakan kembali) dengan nilai wajar (fair vaue) pada tanggal neraca.

Suku bunga (kurs) LIBOR yang berlaku saat ini, 31 Desember 2006, adalah 6.5%. Dengan adanya kontrak swap, ini berarti, pada tanggal 31 Desember 2007, satu tahun yang akan datang, Jacobs Company akan menerima pembayaran dari Watson sebesar $1,000 [(9%-8.5%)*$200,000].

Jumlah $1,000 tersebut serta suku bunga variabel 8.5% (kurs LIBOR 6,5% + 2%), digunakan sebagai dasar penghitungan nilai wajar kontrak swap sebagai berikut:

Nilai sekarang (31 Desember 2006) dari $1,000 yang akan diterima pada tanggal 31 Desember 2007:

$1,000/(1+8.5%) = $922

Nilai sekarang (31 Desember 2006) dari $1,000 yang akan diterima pada tanggal 31 Desember 2008:

$1,000/(1+8.5%)2 = $848

sehingga estimasi total nilai sekarang swap pada saat ini (31 Desember 2006) adalah:

$922+$848 = $1,770

Ayat jurnal untuk mencatat nilai wajar kontrak swap dan kewajiban per 31 Desember 2006 adalah sebagai berikut:

Fair value hedges – definisi, perlakuan akuntansi, dan ilustrasi

Akun interest rate swap dikelompokkan sebagai asset karena mencerminkan jumlah yang akan diterima di masa mendatang. Pinjaman kepada State Bank juga dinyatakan kembali untuk menyesuaikan dengan nilai wajarnya pada saat ini, 31 Desember 2006.

31 Desember 2007

Dengan suku bunga tetap (flat) 9%, Jacobs membayar bunga tahunan $18,000 kepada State Bank.

Fair value hedges – definisi, perlakuan akuntansi, dan ilustrasi

Jacobs menerima pembayaran dari Watson karena suku bunga (kurs) LIBOR tahun sebelumnya lebih rendah dari 9%.

Fair value hedges – definisi, perlakuan akuntansi, dan ilustrasi

Perhatikan, beban bunga yang diakui (dilaporkan dalam laporan laba rugi) untuk tahun 2007 menjadi sebesar $17,000 [$18,000 - $1,000], meskipun Jacobs membayar $18,000 kepada State Bank.

Kurs LIBOR yang berlaku pada tanggal 31 Desember 2007 berada pada level 7.25%, sehingga LIBOR+2% = 9.25%, lebih tinggi dari bunga tetap yang disepakati dalam kontrak swap 9%. Ini berarti, pada tanggal 31 Desember 2008, satu tahun dari sekarang, Jacobs Company harus membayar $500 [(9.25% - 9%)*$200,000] kepada Watson.

Jumlah $500 tersebut serta suku bunga variabel 9.25% digunakan untuk menghitung nilai sekarang swap per 31 Desember 2007, $500/(1+9.25%) = $458. Karena jumlah $500 ini akan dibayarkan, maka nilai wajarnya (nilai sekarang swap) saat ini dilaporkan sebagai kewajiban:

Fair value hedges – definisi, perlakuan akuntansi, dan ilustrasi

Akun swap yang dilaporkan pada tahun sebelumnya dihapus dan disesuaikan untuk mencerminkan keadaan tanggal 31 Desember 2007. Perhatikan, nilai wajar pinjaman berkurang, dilaporkan sebesar $199,542 di neraca dengan adanya kenaikan suku bunga di pasar.

31 Desember 2008

Ayat jurnal berikut mencerminkan pembayaran bunga tetap kepada State Bank serta pembayaran $500 terkait kontrak swap dengan Watson.

Fair value hedges – definisi, perlakuan akuntansi, dan ilustrasi

Dengan berakhirnya kontrak swap, akun swap dihapuskan dari pembukun Jacobs Company. Pinjaman dinyatakan kembali dalam nilai wajar tanggal 31 Desember 2008. Karena pinjaman tersebut sudah jatuh tempo, nilai wajarnya sama dengan jumlah uang yang harus dibayarkan untuk melunasinya saat ini.

Fair value hedges – definisi, perlakuan akuntansi, dan ilustrasi

Baca juga, definisi, perlakuan akuntansi, dan ilustrasi mengenai cash flow hedges.

No comments:

Post a Comment